Brocade Obtém Empréstimo para Fundar Buyout

A Brocade Communications Systems garantiu na terça-feira um empréstimo de US $ 1,1 bilhão para financiar a aquisição da Foundry Networks, apesar do endurecimento dos mercados de crédito em meio ao colapso de Wall Street.

O empréstimo chegou ao mesmo nível do Dow Jones Industrial Average. pontos percentuais (5,11%), e muitas ações de tecnologia caíram ainda mais acentuadamente. Entre os mais atingidos estão a Sun Microsystems, a Nortel Networks, a Amazon.com e a Qwest Communications International, com uma queda de mais de 10%. As ações da Apple caíram 9,25 por cento, enquanto o Google sofreu menos danos, caindo 6,79 por cento. Como fizeram no banho de sangue na última segunda-feira, a maioria das grandes empresas de tecnologia, incluindo Microsoft e Cisco Systems, superou a Dow em sua jornada na terça-feira. A aquisição da Foundry pela Brocade, anunciada em julho, expandirá a área de armazenamento. pioneira em rede no negócio de LAN Ethernet para um conjunto de ofertas de ponta a ponta. A Brocade disse em julho que trocaria uma combinação de ações e dinheiro para cada ação da Foundry, financiando parcialmente o acordo com cerca de US $ 1,5 bilhão em financiamentos de dívida do Bank of America e Morgan Stanley. e backup]

Tais acordos são comuns, mas na época em que a Brocade realizou uma reunião de analistas em meados de setembro para apresentar seus planos para a Foundry, os bancos de investimento de Wall Street já estavam oscilando e os estoques estavam em queda. Os analistas financeiros do evento perguntaram repetidas vezes ao CEO da Brocade, Michael Klayko, sobre o financiamento do acordo, e ele disse que, a cada vez, estava confiante de que iria acontecer. Facilidade de crédito rotativo. O Bank of America N.A. liderou o financiamento, junto com o Banc of America Securities, o Morgan Stanley Senior Funding e outras instituições. A Brocade também disse que espera levantar até US $ 400 milhões em financiamento adicional. A Brocade manteve sua previsão de que a aquisição seria concluída até o final do ano.

A notícia do empréstimo, divulgada após o pregão dos EUA, animou as ações de ambas as empresas. Depois de cair US $ 0,39 para US $ 4,43 no fechamento do pregão, as ações da Brocade (Nasdaq: BRCD) subiram US $ 0,36 no final do pregão de terça-feira. A Foundry (NASDAQ: FDRY), que caiu US $ 0,91 para US $ 16,26 durante o dia, subiu US $ 1,28 após as negociações.

Também na terça-feira, a Vonage Holdings anunciou novos termos para o financiamento de sua dívida proposta com a Silver. Ponto de finanças. Ela anunciou US $ 215 milhões em financiamento de dívida privada com a Silver Point em julho, mas reestruturou esse financiamento, que agora totaliza US $ 220,3 milhões. A empresa espera que o acordo seja fechado no próximo mês. Suas ações (VG, na Bolsa de Valores de Nova York) caíram de US $ 0,10 a US $ 0,85 nas negociações do dia, mas subiram quase US $ 0,03 após as horas. A Vonage resolveu uma série de processos de patentes, mas ainda está lutando, já que players maiores, como as operadoras de cabo, oferecem planos VoIP concorrentes com outros serviços.