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IPO da Rackspace é necessário para lidar com crescimento rápido

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Anonim

Quinze milhões de ações da provedora de hospedagem Rackspace Hosting começaram a ser negociadas sob o símbolo "RAX" na New York Stock Exchange na sexta-feira por US $ 12,50 por ação.

Rackspace, que fornece sistemas de TI e computação como um serviço para mais de 33.000 clientes em todo o mundo, disse sexta-feira que está vendendo 12,7 milhões de ações ordinárias, com os acionistas vendendo mais 2,3 milhões. Os subscritores também têm a opção de comprar 2,25 milhões de ações adicionais para cobrir mais de lotes, disse a empresa.

As ofertas da Rackspace incluem hospedagem gerenciada, hospedagem de e-mail, hospedagem na nuvem e hospedagem de plataforma. A empresa protocolou seu prospecto na Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos para oferecer uma oferta pública inicial de ações em abril.

No prospecto, a empresa disse que suas metas para o IPO são aumentar seus esforços de hospedagem em todo o mundo, particularmente expandindo para mercados na Europa e na Ásia. A Rackspace também continuará seu foco tanto na aquisição "agressiva" de novos clientes quanto na retenção de clientes existentes, e adicionará serviços e funcionários para atender às crescentes necessidades dos clientes. A Rackspace citou a incapacidade de gerenciar o crescimento da empresa de forma eficaz como um fator de risco Em seu comunicado, observando que mais que dobrou o número de funcionários em tempo integral, de 730 no final de 2005 para 2.021 no final de 2007, enquanto a receita cresceu de US $ 138 milhões para US $ 362 milhões no mesmo período. Esse rápido crescimento "sobrecarregou nossos recursos operacionais e financeiros", escreveu a empresa.

Além disso, a Rackspace adquiriu um centro de dados de 1,2 milhão de pés quadrados em San Antonio, Texas, para abrigar operações corporativas e potencialmente adicionar instalações de centros de dados. e também planeja expandir as operações internacionalmente. Essas despesas devem ser cuidadosamente gerenciadas pela empresa para garantir o crescimento, disse.

Uma desvantagem da expansão é se a Rackspace superestimar a capacidade do data center de que precisará para atender os clientes no futuro. A empresa estima a demanda por seus serviços cerca de dois anos antes e planeja sua capacidade de centro de dados de acordo, disse na declaração da SEC.

"Se superestimarmos a demanda por nossos serviços e, portanto, sobrecarregarmos nossa capacidade de data center, as margens operacionais poderiam ser reduzidas materialmente, o que prejudicaria materialmente nossa lucratividade ", de acordo com o arquivamento.

A Rackspace obteve receita de US $ 362 milhões e lucros de US $ 17,8 milhões em 2007, disse em seu prospecto. O fluxo de caixa das operações foi de US $ 105 milhões no ano.

Os IPOs no setor de tecnologia têm sido escassos ultimamente. No entanto, o mercado de fornecimento de serviços hospedados - cada vez mais conhecidos por oferecer aplicativos "na nuvem" - tem crescido à medida que grandes fornecedores como Google e Microsoft contrariam a tendência. A empresa de pesquisas IDC prevê que o mercado norte-americano Os serviços de hospedagem na Web aumentarão cerca de 10% nos próximos anos, de US $ 9 bilhões em 2007 para US $ 14,6 bilhões em 2012. A empresa coloca a Rackspace na categoria de provedor de serviços de hospedagem gerenciada que se concentra principalmente em empresas de médio e baixo porte espaço, de acordo com um relatório de pesquisa da analista Melanie Posey.

Os gerentes conjuntos do livro para o IPO são Goldman, Sachs & Co., Credit Suisse Securities e Merrill Lynch & Co. WR Hambrecht + Co., Jefferies & Company, A Cowen and Company, a RBC Capital Markets, a JMP Securities, a Signal Hill Capital Group e a E * TRADE Securities são os co-gerentes da oferta.