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Dell e Icahn concordam em acordo de confidencialidade à medida que a oposição cresce

Contratos de confidencialidade | Dra. Mariana Moreti

Contratos de confidencialidade | Dra. Mariana Moreti
Anonim

Em um breve comunicado, a Icahn Enterprises disse que “está ansiosa por iniciar sua análise das informações confidenciais da Dell.”

Não foram fornecidos mais detalhes sobre quais informações seriam revisadas, mas é provável que Icahn vai dar uma olhada nos livros de contabilidade da Dell. Em 7 de março, Icahn propôs que a Dell buscasse uma recapitalização alavancada e um dividendo especial de US $ 9 por ação se o acordo de compra fosse rejeitado pelos acionistas. Em uma recapitalização alavancada, uma empresa normalmente assume dívidas para pagar um dividendo aos acionistas.

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O porta-voz da Dell, David Frink, disse que não havia nada a acrescentar, dizendo que A empresa está tentando ser o mais transparente possível através de arquivamentos na Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos. A Dell anunciou em 5 de fevereiro que estava sendo comprada por US $ 24,4 bilhões pelo fundador Michael Dell e pelo investidor em ações Silver Lake. O acordo, sujeito à aprovação dos acionistas, também incluiu um empréstimo de US $ 2 bilhões da Microsoft e compromissos de financiamento do Bank of America, Merrill Lynch, Barclays, Credit Suisse e RBC Capital Markets.

Pouco depois de anunciar o acordo, a Dell disse que fez a devida diligência e examinou sua posição estratégica e alternativas com a ajuda de especialistas. O conselho de administração da Dell concluiu que “a transação em dinheiro proposta é do melhor interesse dos acionistas. A transação oferece um prêmio atrativo e imediato para os acionistas e transfere os riscos que o negócio enfrenta para o grupo de compradores. ”

Mas há sinais de que o acordo pode estar em risco, já que muitos acionistas da Dell estão contra a proposta de compra. Icahn e alguns dos principais acionistas da Dell, incluindo a Yacktman Asset Management e a Southeastern Asset Management, manifestaram suas opiniões contra o acordo proposto, dizendo que a empresa está sendo subestimada. Os acionistas estão se preparando para travar uma batalha por procuração e votarão contra um acordo proposto.

A Dell está passando por um processo de "go-shop" de 45 dias em que os acionistas têm a oportunidade de determinar se há alternativas melhores que as propostas lidar na mesa. O período de compras termina em 22 de março. As negociações continuarão após essa data se houver uma proposta superior ao plano de aquisição atual por Michael Dell e Silver Lake.

A Dell arquivará um documento proxy com a SEC em um Cerca de uma semana, isso fornecerá detalhes detalhados relacionados a quaisquer novas propostas e ao atual acordo proposto, disse Frink.

Icahn é amplamente considerado um investidor oportunista e tem se oposto a muitos negócios envolvendo empresas de tecnologia. Icahn duelou com o conselho do Yahoo em 2008 depois que a empresa rejeitou uma oferta de compra da Microsoft.